才宣布要严管“挂名”嘉合基金就“顶风作案”?-基金挂名

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7月25日,《金融投资报》跟踪报道了“监管层要求基金公司申报的新产品中,拟任基金经理与督察长须承诺产品不存在挂名行为”这一新闻,同一天记者就注意到,嘉合基金旗下新产品或“顶风作案”,存在“挂名”嫌疑。当天,嘉合基金宣布新基金嘉合磐泰短债基金合同生效,基金成立,与此同时,嘉合磐泰短债宣布增聘只有44天公募管理经验的纯新手基金经理,与具有6年公募管理经理的老基金经理一起共同管理该基金,而后者目前已经是5只基金的基金经理。这波操作令人生疑。

新基金成立次日就增聘

根据嘉合基金于7月25日发出的公告,嘉合磐泰短债于7月24日成立,有效认购总户数为247户,合计发行规模为2.77亿元。与此同时,嘉合磐泰短债又发布了一份基金经理变更公告,宣布该基金增聘汪静以为新任基金经理,与于启明一同管理该基金。

《金融投资报》记者查阅资料发现,于启明是一名经验较为丰富的基金经理,他自2012年7月开始管理公募基金,至今7年整,2015年6月加入嘉合基金,至今共担任5只基金的基金经理。其管理类型主要为固定收益类,包括债券型、货币型以及混合型。且从历史管理业绩来看,于启明任职期间收益率较好。据公开数据,他自2016年1月起管理嘉合货币A,至今年7月24日累计回报13.15%,在同类基金中排名前20;他自2018年11月开始管理嘉合磐稳纯债A、嘉合磐稳通债券A,至今年7月24日累计回报分别为4.01%和3.54%,在同类基金中居上游。只有自2016年1月开始管理的嘉合磐石A累计回报12.22%,跑输同类基金平均16.73%的收益水平。不过,这几只基金均为与他人共同管理。

而新增聘的基金经理汪静以虽然有7年证券从业经验,但她从44天之前才首次开始与他人共同管理基金,是一名新手。在基金成立后迅速增聘新手为基金经理,虽然是基金业常有的现象,暂时无法断定该基金是否将出现挂名之实,但很显然存在较为明显的嫌疑。因为加上这只新基金,于启明已经管理的基金达到了5只,虽然都是固定收益类,且每只基金都有他人共同管理,但其共同管理者也同样管理多只基金,意味着如果不存在挂名之实,每个基金经理要管理的基金都不少,一拖多压力也不小。

7名经理5人只有半年经验

值得一提的是,在监管层积极管控基金经理挂名现象的当下,嘉合基金的这种做法仍然值得投资者关注。因为一旦该基金存在挂名的事实,那么投资者购买的基金就成了基金公司的新手“试验田”。而对于嘉合基金来说,其基金经理人才也是较为紧缺的,存在“挂名”的空间和需求。

资料显示,嘉合基金成立于2014年,其股东包括中航信托、上海慧弘国际贸易有限公司、广东万和集团有限公司、福建圣农实业有限公司以及北京智勇仁信投资咨询有限公司。

WIND数据显示,截止目前嘉合基金管理公募基金共9只,合计资产规模为127.6亿元,业界排名第85;其中,非货币基金数量为8只,非货币基金资产管理规模为22.71亿元,业界排名第105名。可见其非货币资产的管理能力仍然较薄弱。

截至目前,嘉合基金旗下共有基金经理7人,但其中基金管理年限在2年以上的只有2人,于启明是基金管理年限最长的,至今7年,季慧娟之次,为4年,另外5人中,有4人的基金管理经验在半年左右甚至不到半年。相对而言于启明是该公司旗下经验资历以及业绩都比较拿得出手的。因此,在基金刚成立之时,嘉合基金就火速增聘新手基金经理,难免让人疑心其“顶风作案”。

本文源自金融投资报

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