国家卫生健康委于9月20日上午10:00召开新闻发布会，国家卫生健康委老龄司司长王海东指出，截至2021年底，全国60岁及以上老年人口达2.67亿，占总人口的18.9%；65岁及以上老年人口达2亿以上，占总人口的14.2%。
据测算，预计“十四五”时期，60岁及以上老年人口总量将突破3亿，占比将超过20%，进入中度老龄化阶段。2035年左右，60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，进入重度老龄化阶段。
随着人口老龄化的日益突出，
养老问题
便成为我国重要的民生问题之一。
目前我国的养老体系有三大支柱：
基本养老保险、企业年金和职业年金以及个人养老金制度
。其中，第一支柱养老保险目前覆盖人群最为广泛；相比之下，第二支柱企业年金和职业年金覆盖群体并不多，且依赖于供职企业需设立企业年金。
第三支柱则是个人养老金制度，据新华社9月27日消息，国务院常务会议决定，对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负由7.5%降为3%。政策实施追溯到2022年1月1日。
税收优惠是个人养老金制度的关键配套政策，其明确落地也意味着个人养老金制度已渐行渐近。
那么，我们就来了解一下旨在为投资者养老金服务的养老FOF基金到底是什么？
养老FOF又称“养老目标基金”，它以追求养老资产的
长期稳健增值
为目的，鼓励投资人
长期持有
，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险。
它又分为目标风险型（TRFs）、目标日期型（TDFs）两大类：
目标风险型
：根据特定的风险设定来决定不同风险资产的配置比例，通常来说目标风险型养老FOF按照权益仓位高低分为稳健策略、平衡策略、进取策略等不同目标风险类型。
目标日期型
：以投资者退休日期为目标，根据不同投资者生命阶段风险承受能力进行投资配置的基金，例如计划2025年退休的投资者可以考虑目标日期2025的养老FOF。
那么为什么FOF适合作为养老投资的工具呢？
对于养老投资来说，既需要长期收益，也要兼顾安全性。养老FOF解决这个痛点的秘诀在于使用
下滑轨道策略
。下滑轨道是养老目标日期基金特有的一种大类资产配置策略。即随着设定目标日期的临近，逐步
降低权益类资产
的配置比例，
增加非权益类资产
的配置比例，也就是基金主动帮助你
调节稳健和激进
的比例。实现
低波动、回撤小、长期来看收益稳健
的目的，从而更好地退休养老。
作为投资工具的它又具备哪些优缺点呢？
优点：
一、养老FOF基金子基金选择范围大，风险收益平衡度高。
截至2022年6月23日，我国公募基金数量达9799只，规模达25.32万亿。规模庞大、种类丰富的基金产品为FOF基金选择子基金提供了极大的选择范围，让投资者的投资风险更为分散。
二、专业团队管理，大类资产配置能力强。
FOF基金由专业基金管理团队进行基金等资产配置的选择，通过完善的基金评价体系，合理构建投资组合，从而能够提高投资者的收益性和安全性平衡。
三、分散投资风险，波动性较低。
FOF基金作为基金中的基金，其投资标的是基金，相当于间接投资于这些基金所持的股票、债券等资产，降低了组合波动和风险。养老基金选择FOF的形式运作更有利于达成养老基金对“长期稳健增值”的需求。
缺点：
一、FOF基金存在双重收费机制。
普通基金本身会收取一定的管理费用，FOF基金作为母基金，会有母基金的管理费以及投资于子基金的管理费，因此养老FOF基金的运作成本会提升。
二、基金弹性较低。
FOF基金主要追求的是稳健收益，将基金分散投资于不同基金，在熊市震荡中能够分散风险，但牛市中也会分散收益，总体而言，养老FOF基金收益较为稳健，相较于其他基金弹性较低。
三、流动性较差。
大多养老FOF对投资持有时间做出要求，比如持有三年、五年等。
因此，虽然养老FOF产品已经被市场验证了是比较适合投资的养老产品，但是投资也切忌盲从。养老FOF基金有它独特的优势，但也同样有着一定的缺陷，作为一种净值型理财产品，仍存在一定亏损的可能，所以大家一定要谨慎投资。
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